徐立凡：高利贷兴起缘于民资渠道不畅

徐卫

　　贫困县的畸形繁华，说到底是民资壅塞的结果。让民资发挥正向作用，宜疏不宜堵。
　　近日，网上曝出消息，江苏最贫困的县之一——泗洪县突然出现令人咋舌的各类豪车，其辖下的石集乡更被戏称为“宝马乡”。据调查，这种畸形现象缘于当地高利贷泛滥。
　　高利贷造富神话非止泗洪县独有，此前苏北乃至全国其他地区的贫困县，类似现象也曾屡屡上演。豪车蜂拥于道的景象，不仅预示着当地民间高利贷崩盘风险在急剧加大，也使民间金融的困境显现无遗。
　　生存于灰色地带的高利贷，赢利模式并不复杂，隐患人所共知：高利贷不仅不受法律保护，其内部组织架构的不稳定也常会引发纠纷，在利润诱惑下，还会导致民间借贷利率失控。那么，为什么高利贷会成为民间金融最活跃的投资方式？
　　放贷人的过度寻利和地方传统当然是一种解释，但若没有对高利贷的需求，其利润链条就不可能形成，至少不会发展成一种并不鲜见的现象。近期高利贷的再度兴起，实际上包含了更深刻的原因：由于民间投资渠道匮乏，在受法律保护的领域施展拳脚仍受诸多限制，导致民间放贷大行其道。而部分地方实体经济发展环境没有持续改善，甚至有所恶化，致使民间资金不愿意进入实体经济，宁愿在放贷链上打转转。更重要的原因是，由于银行放贷不平衡，许多中小企业、微小企业得不到发展资金，只能转向民间金融体系想办法，由此推高了高利贷的市场需求。贫困县里出了个“宝马乡”，这种强烈对比，如同标本一样表明了地方经济发展和金融体系的不匹配：民间资金没有在应该发挥作用的地方效力，却成了金融隐患。
　　过去对于高利贷明令禁止和严厉打击的实践表明，单纯靠堵，难以达到禁绝高利贷的目的。贫困县的畸形繁华，说到底是民资壅塞的结果。
　　让民资发挥正向作用，宜疏不宜堵。让民资安身，一方面，对合理的民间放贷行为予以保护，并通过地方政府融资平台的完善将其吸收进来，在保证其正常赢利目标的情况下，使之发挥政府希望看到的作用。这在当前地方保障房、教育、水利建设任务十分艰巨的情况下更加必要。另一方面，对于民间借贷利率是否违法的标准，不宜一刀切以是否高于银行利率4倍做标准。不同的经济发展情况决定了不同的资金需求量，因此在这方面的政策研究还需深入。
　　在合乎现实及合乎法规的条件下逐步开放民间金融，并让民间资本顺利进入垄断市场参与竞争，是让高利贷真正无处立足的根本所在。只有民资真正安身，畸形“宝马乡”现象才会消失。

（责任编辑：刘朋）

徐玉杰

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